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2016年好莱坞并购交易达到1502亿美元 创历史纪录

  • 来源:互联网
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  • 2017-02-28
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  从总统选举到名人去世的激增,许多人很乐意看到2016年这个多事之秋之年过去。但是对于好莱坞的高层银行家、律师和业务发展主管们而言,2016年却是一个交易大爆发的年份。以下仅是众多交易中的冰山一角:

  AT&T大斥854亿美元收购了时代华纳,狮门影业以44亿美元收购Starz,WME-IMG和合作伙伴为UFC联赛投入了40亿美元,NBCUniversal以38亿美元收购了梦工厂动画。

  根据并购市场资讯公司Mergermarket的数据显示,截止2016年12月27日,娱乐产业内并购交易活动的总成交额达到了创纪录的1502亿美元,远高于2015年的330亿美元和2014年的145亿美元。这是Mergermarket自2001年开始收集数据以来的最高纪录。

  “总成交额是非常高的,如果把超10亿美元的大型交易的公开份额算进去的话,”普华永道合伙人BartSpiegel说,“任何置身事外的人都会发现他们被淘汰了。”

  在合并浪潮的背后是什么呢?

  “主要驱动力是数字化,是数字服务和流媒体的普及,”Mergermarket的高级并购分析师ElizabethLim说,“对于市场份额的争夺还在继续。第二大驱动力是内容。内容是核心所在,借助流媒体,内容便得以广泛传播。这是他们所说的电视的第二个黄金时代。竞争异常激烈,财力雄厚的大公司们正在引领潮流。”此外,Lim还说,“我看交易活动未见得有立马放缓的趋势。”但她建议有收购意向的公司在利率进一步上升之前行动,因为利率上升增加了借贷成本。

  这对于2017年意味着什么呢?分析人士指出,继大连万达以35亿美元迅速收购传奇娱乐、以10亿美元收购DickClarkProductions以来,如果特朗普政府允许,中国将进一步展示其金融实力,例如阿里巴巴就承诺再花费数十亿美元用于并购交易。而21世纪福克斯斥资146亿美元收购欧洲付费电视巨头Sky一事可能预示着合并浪潮将继续下去。

  “考虑到可能出现的对于企业规模的持续看重,我并不会对于2017年扩大化的合并现象感到惊讶,”CFRA(加拿大的一家电台)的研究分析师TunaAmobi说,“尽管很难想象合并、收购的步伐将会接近我们曾经目睹过的那样。”

  《好莱坞报道者》分析了2016年的众多大宗交易,现将其中的部分交易(后附交易人)列举如下:

  2016年7月25日,Verizon(威瑞森,美国第一家提供320万像素照相手机配套销售的无线亿美元价格买下雅虎核心业务。

  2016年12月9日,美国狮门影业(Lionsgate)完成对有线电视频道Starz的收购,交易额总计44亿美元。

  2016年4月25日,美国司法部周一对CharterCommunications拟收购时代华纳有线和BrightHouseNetworks的交易,给予反垄断批准。

  2016年10月,美国传媒娱乐公司DiscoveryCommunications与风险投资人BenLerer达成协议,对后者刚刚组建的新媒体集团GroupNineMedia投资1亿美元。

  交易人:AryehBourkoff(来自LionTree咨询公司)

  2016年4月份,Verizon收购了一小部分ATV(AwesomenessTV的简称)的股份。

  注:ATV是由布莱恩罗宾斯(BrianRobbins)在2012年创立的。最初的ATV只是一个YouTube频道。该频道面向青少年,主打2至5分钟的视频,提供各类题材的内容,从美容谈话节目到啦啦队迷你真人秀节目。ATV在短短几个月内便稳居YouTube热门频道前列。发展至今,它已经成为全球领先的青少年品牌,为Verizon、Netflix和Hulu等平台提供原创的影视娱乐内容。

  交易人:BrettBouttier(来自AwesomenessTV)

  吕克贝松执导的成本1亿8000万美元的科幻巨制《星际特工:千星之城》(ValérianandtheCityofaThousandPlanets)是有史以来金额最高的独立电影融资项目,作为金钱和内容的连通渠道,在此项目中,律师伯克代表了CIT银行一方进行交涉。他的伙伴罗马格里菲思为MediaRightsCapital提供建议,包括就MediaRightsCapital为索尼出品的改编自史蒂芬金的小说的电影《黑暗塔》(TheDarkTower)共同融资一事提供过建议。

  交易人:约翰伯克(JohnBurke,右图)和玛丽莎罗马格里菲思(MarissaRomanGriffith,左图)

  (来自AkinGumpStraussHauer&Feld)

  2016年1月12日上午,在万达集团并购传奇影业的发布会上,万达集团宣布以不超过35亿美元现金(约230亿元人民币)收购美国传奇影业公司。

  2016年8月16日,因为与风投大亨彼得泰尔(PeterThiel)的恩怨而名声大噪的Gawker网站向BusinessInsider证实,UnivisionCommunications(美国西班牙语电视台,简称UC)将以1.35亿美元的价格收购数字内容媒体GawkerMedia。

  2016年12月,出产热门美剧《行尸走肉》的美国AMC影院公司(AMCNetworks)宣布收购FunnyorDie(美国幽默喜剧网站)的少数股权。

  2016年4月13日,全美大学生篮球联赛(NCAA)发表声明,宣布与长期合作伙伴哥伦比亚广播公司CBS、时代华纳旗下的美国有线电视频道Turner达成为期8年、价值88亿美元的新合约,CBS和Turner获2024-2032年“疯狂三月”在美国本土独家多媒体转播权。

  交易人:约瑟夫卡拉布里亚(JosephCalabrese)和克里斯托弗布里尔顿(ChristopherBrearton)

  {来自美国瑞生律师事务所(latham&watkins)}

  2016年2月17日,完美环球与美国环球影业共同宣布,完美环球通过下设基金的海外子公司完美环球投资股份有限公司(PerfectUniverseInvestmentInc.)与环球影业达成片单投资及战略合作协议。根据协议约定,完美环球投资公司将在未来5年参与环球影业出品的几乎所有电影项目,按投资比例获得每部影片的全球权益,包括票房分账,音像收入,电视、多媒体渠道发行收入,衍生品授权收入等。

  2016年6月,总部位于洛杉矶和上海的TangMediaPartners(TMP)收购了IMGlobal的大部分股份。IMGlobal和TMP与亚洲网络巨头腾讯达成合作,将成立一家全新以电视制作和发行为主的公司,这家新公司将在IMGlobal电视部门旗下运行。TMP积极投入于娱乐内容的开发,融资,制作和发行领域,尤其着重于中国和好莱坞的合作。公司的股东包括腾讯、沈南鹏、诺亚财富、华人文化和华谊兄弟(300027)等。

  2016年9月,索尼影业开始联手MadisonWellsMedia的RealityOne开发、制作并投资一系列VR内容。

  注:RealityOne是由GigiPritzker和ClintKiske在2015年创立的,其代表作之一就是与《钢铁侠》导演乔恩费儒一起制作的VR电影《GnomesandGoblins》。

  交易人:琳赛康纳(LindsayConner)

  (来自Manatt,Phelps&Phillips)

  2016年6月,明尼苏达森林狼队老板格伦-泰勒将一部分股份卖给了一位纽约房地产大亨MeyerOrbach。

  交易人:斯图亚特艾普斯坦(StuartEpstein),里克赫斯(RickHess)和罗伯特斯坦利(RobertStanley)(来自EvolutionMediaCapital)

  2016年10月,大连万达集团同意收购美国金球奖和Billboard音乐奖制作公司、以及美国小姐选美活动主办方DickClarkProductions(DCP),收购金额为10亿美元。

  2016年4月,Verizon无线公司收购多平台媒体与娱乐公司AwesomenessTV24.5%的股权,估值约为6.50亿美元,进而提升公司旗下移动视频平台go90的服务能力。

  交易人:DavidHernand

  {来自美国普衡律师事务所(PaulHastings)}

  2016年3月7日,华人文化与RaineGroup宣布共同投资好莱坞制作公司“ImagineEntertainment(中文译名:想象娱乐)。

  注:1.ImagineEntertainment是由两位屡获奥斯卡金像奖、金球奖、艾美奖的资深影视制作人RonHoward和BrianGrazer于1986年创立的独立影视制作公司。自1987年起,该公司开始与环球影业合作。出自这两位艺术家之手的作品所获奖项加起来超过60项,其中包括10次奥斯卡金像奖和40次艾美奖,其中最知名的作品包括《美丽心灵》、《8英里》、《阿波罗13号》(Apollo13)、《美国黑帮》、《达芬奇密码》、《24小时》、《24小时:再活一天》、《嘻哈帝国》等。

  2.TheRaineGroup是2009年成立专注于tmt领域的商业银行,联合创始人韦亦思曾担任高盛公司全球媒体和电信业务总裁,运作了众多国际重大项目,包括维亚康母与哥伦比亚广播公司的分拆,宝丽金公司的出售,米高梅公司的出售,以及洋基娱乐与体育电视广播公司的建立。在投资部分,Raine目前管理着两个业务增长型私募股权基金、两个风险投资基金以及一个面向TMT领域的对冲基金,目前其管理资产累计超过15亿美元。

  2016年8月,成立于2014年并专注中等规模电影制作的STXEntertainment获得了来自香港电信及媒体公司电讯盈科有限公司,PCCWY,简称∶电讯盈科)和中国互联网巨头腾讯控股有限公司(TencentHoldingsLtd.,0700.HK,TCEHY,简称∶腾讯控股)的投资。

  交易人:埃里克霍吉(ErikHodge)

  (来自TheRaineGroup)

  劳伦娜鲍威尔乔布斯除了是苹果已故创始人史蒂夫乔布斯的遗孀外,她还是一位硅谷投资者,一位慈善家。2016年10月,劳伦娜鲍威尔投资AnonymousContent,这是一家电影公司,制作的影片包括《Spotlight》、《TheRevenant》以及电视节目《Mr.Robot》等。

  交易人:劳伦娜鲍威尔乔布斯(LaurenePowellJobs)

  (来自EmersonCollective)

  2016年6月30日,狮门娱乐以现金加股票的形式,报价44亿美元,完成收购美国有线付费电视频道Starz。

  交易人:韦恩莱文(WayneLevin)

  (来自狮门)

  2016年4月28日,美国有线电视巨头Comcast旗下NBC环球(NBCUniversal)宣布以38亿美元收购梦工厂动画(DreamWorksAnimation)。

  交易人:SkipPaul

  {来自森特尔维尤合伙公司(CenterviewPartners)}

  2016年8月29日,华谊兄弟发布公告,公司通过其在美国的全资孙公司HUAYIBROTHERSINVESTMENTUSAINC与美国知名导演及制片人安东尼罗素和乔罗素设立的公司OaktonCircleLLC在美国共同投资成立一家合资公司,华谊美国拟投入约2.5亿美元的资金用于合资公司的运营管理、影视剧的开发制作、系列大片IP的采购储备等。

  注:罗素兄弟是好莱坞著名的导演及制片人,拥有20余年的好莱坞电影、电视剧集的制作执导经验,电影代表作包括好莱坞超级大片《美国队长:冬日战士》、《美国队长:内战》等,并已确定即将执导《复仇者联盟3》和《复仇者联盟4》。

  2016年1月20日,唐德影视(300426)(300426)披露关于签署合作意向书的公告。公告宣称,公司与TalpaMediaB.V.(中文名为“Talpa传媒有限公司”)及其全资子公司TalpaGlobalB.V.签订了《

  模式交易及合资公司交易——意向书》。

  注:Talpa传媒隶属于ITVStudios,后者为英国知名无线电视运营商、伦敦证券交易所上市公司独立电视台(ITVPLC)旗下电视节目制作企业。

  交易人:史蒂芬兹曼(StephenSaltzman)

  (来自Loeb&Loeb)

  2016年10月,AT&T将按每股110美元现金和股票、或者总额约850亿美元的方式收购时代华纳,双方已基本达成并购协议。

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